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«Des frais bas et nombre d'autres avantages: C'est ce qui rend les ETFs si judicieux pour construire un portefeuille»

Nos 5 raisons de construire des portefeuilles avec des ETFs

Felix Niederer29.05.2015

Chez True Wealth, nous composons les portefeuilles de nos clients exclusivement à partir d'Exchange Traded Funds (ETF). Mais pourquoi? Nous vous présentons les cinq raisons pour lesquelles les ETFs sont les composantes idéales d'un portefeuille moderne.

Raison 1: La diversification incluse

Pour obtenir un bon rapport entre risque et rendement, tout portefeuille nécessite d'être diversifié. On peut le créer à partir de titres individuels. Mais cela nécessite beaucoup de temps et d'efforts.

La diversification fait partie intégrante d’un ETF. Chaque ETF reflète la performance d'un indice. Cet indice contient divers titres individuels. Dans certains cas, seulement quelques titres, comme c’est le cas des ETFs pour l'indice du marché suisse: Le SMI ne contient que 20 actions. Parfois, il y en a beaucoup: Un indice courant du marché boursier américain porte déjà ce chiffre dans son nom: Le S&P 500.

500 actions, cela semble beaucoup. Mais même un ETF répliquant un indice contenant beaucoup de titres comme le S&P 500 ne suffit pas à lui seul à assurer une diversification suffisante. En effet, il ne reflète que la performance des actions et d'un seul pays (même si les grandes entreprises américaines sont très internationales). Si un investisseur souhaite se diversifier dans d'autres catégories d'actifs (et il devrait le faire), il a besoin d'autres ETFs pour ces engagements.

Raison 2: Toutes les catégories d'actifs

Les pionniers parmi les ETFs ne répliquaient que la performance des actions. Aujourd'hui, presque toutes les catégories d'actifs sont disponibles en ETFs.

Les ETFs sont négociés sur les mêmes bourses que celles où vous pouvez acheter et vendre des actions – les bourses qui comptent le plus de clients et les plus gros volumes de transactions. Cela facilite l'accès aux catégories d’actifs suivantes:

  • obligations (les titres individuels ne sont négociés que sur des bourses spécialisées)
  • matières premières (auxquelles on ne pouvait participer auparavant qu'avec des produits dérivés)
  • devises (qui ne peuvent être négociées que sur des comptes bancaires spéciaux)
  • immobilier (qui n'existe pas en bourse en tant que tel).

Tout ce dont on a besoin, c'est d'un indice décrivant l'évolution des prix. Et d'un prestataire de fonds qui reproduit (ou, comme disent les professionnels, réplique) cette évolution des prix.

Raison 3: Une grande liquidité

C'est surtout sur le long terme qu'un portefeuille bien diversifié déploie ses atouts. Mais même avec un horizon à long terme, il faut parfois pouvoir réagir rapidement. Par exemple, si vous voulez payer une nouvelle voiture au comptant, vous devez pouvoir liquider votre investissement rapidement.

Nous vous indiquons à tout moment la liquidité de votre portefeuille dans le tableau de bord de votre compte

Chaque ETF peut généralement être négocié chaque jour de bourse. La plupart d'entre eux ont un volume de transactions tellement important que les investisseurs privés peuvent vendre immédiatement des sommes importantes sans que cela n’influence le prix du marché à leur détriment.

Raison 4: Pas de stratégie

Les ETFs ne sont pas fondés sur une stratégie d'investissement particulière – ce qui est tout à fait délibéré. Ils reproduisent l'indice exactement tel qu'il est construit. Et ce, aujourd'hui comme demain, sans surprise. C'est précisément pour cela que les indices ont été créés à l'origine: Afin d’avoir un prix de référence fiable. Les médias, par exemple, ne doivent citer qu'un seul chiffre lorsqu'ils veulent parler de l'évolution de la bourse aujourd'hui. Et les spéculateurs peuvent miser sur ce prix de référence avec des produits dérivés comme les contrats à terme ou les options.

Aucun de ces objectifs n’a été défini dans le but de gérer de la fortune directement avec l'indice. Ou de créer un portefeuille équilibré à partir d'un seul indice. Avec les ETFs, chaque investisseur doit créer son portefeuille soi-même. Pour les investisseurs souhaitant déterminer eux-mêmes leur stratégie, cette caractéristique se transforme en un avantage. C'est exactement ce que nous faisons chez True Wealth: Nous combinons différents ETFs de manière optimale.

Raison 5: Des frais bas

Lorsqu'un ETF vend de nouvelles parts aux investisseurs par le biais de la bourse, le gestionnaire de fonds doit acheter les composants un par un – c'est-à-dire, par exemple, les 500 actions du S&P 500. Cela représente du travail. Mais du travail ciblé, sans décisions stratégiques, sans recherche et sans prévisions. Du point de vue de la charge de travail, les ETFs sont donc très avantageux à produire et à acheter pour l'investisseur.

Des frais bas et de nombreux autres avantages: C'est ce qui rend les ETFs si judicieux pour construire un portefeuille. Car les frais élevés sont le principal ennemi de votre rendement. Plus que jamais dans le contexte de taux d'intérêts actuel.

Quels ETFs utilisons-nous?

On nous demande souvent quels ETFs nous utilisons chez True Wealth. Nous sommes indépendants des prestataires de produits et ne faisons pas la promotion d'ETFs ou de fournisseurs en particulier. Dans notre gestion de fortune, nous utilisons – selon la catégorie d'actifs – des ETFs issus par ETF Securites, Ishares, SPDR, Vanguard, UBS et ZKB. Pour les obligations, nous utilisons par exemple les ETFs d'Ishares et de SPDR, pour les matières premières ceux d'ETFS, pour les métaux précieux ceux de ZKB, pour les actions suisses ceux d'UBS et pour les catégories d'actifs américaines ceux de Vanguard.

Clause de non-responsabilité: Nous avons apporté le plus grand soin au contenu de cet article. Néanmoins, nous ne pouvons exclure la possibilité d'erreurs. La validité du contenu est limitée au moment de la publication.

A propos de l'auteur

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Felix Niederer

Fondateur et CEO de True Wealth. Après avoir obtenu son diplôme de physicien à l'École polytechnique fédérale (EPFZ), Felix a d'abord passé plusieurs années dans l'industrie suisse, puis quatre ans dans une grande compagnie de réassurance, dans la gestion de portefeuille et la modélisation des risques.

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