Rééquilibrage

Le rééquilibrage désigne le rétablissement de l'équilibre initial d'un portefeuille. En d'autres termes, il s'agit de la réallocation, selon certaines règles, des différentes parts de titres d'un portefeuille. Dans le jargon technique, ce processus est également appelé «réallocation».

Les fluctuations des cours boursiers entraînent une modification de la composition initiale d'un portefeuille. Cela modifie également le risque du portefeuille. Sans rééquilibrage, le portefeuille ne correspondrait plus à la tolérance au risque personnelle au fil du temps. De plus, le rééquilibrage conduit automatiquement à un comportement anticyclique, qui peut à son tour améliorer le rendement ajusté au risque à long terme. Par exemple, après une hausse, les actions ont tendance à être réduites afin de rétablir un équilibre sain avec les obligations.

En revanche, lors d'une baisse du marché boursier, davantage d'actions que d'obligations sont achetées afin de rétablir l'équilibre.

Chez True Wealth, le rééquilibrage n'entraîne pas de frais supplémentaires et est effectué lorsqu'il y a un écart d'environ 2% entre la situation théorique et la situation réelle. Toutes les commissions liées au négoce de titres sont comprises dans nos frais de gestion forfaitaires de 0.25 à 0.50%.