71 pour cent excluent tout changement de banque – même si les coûts les dérangent

Le nouveau baromètre des investisseurs par True Wealth révèle que les investisseurs suisses fortunés sont confiants, tandis que le marché de la gestion de fortune reste indolent.

Communiqué de presse

Zurich, 1er juin 2026

Confrontations géopolitiques, décisions gouvernementales difficilement prévisibles, bouleversements technologiques, évolution démographique: rarement l’environnement des marchés financiers n’a-t-il été marqué par autant d’incertitudes. Dans ce contexte, quel est le degré de confiance des investisseurs suisses fortunés – tant pour leur propre portefeuille que pour la prospérité économique de la Suisse? Quels risques jugent-ils pertinents, et dans quelle mesure sont-ils satisfaits de l’offre locale? True Wealth, pionnier de la gestion de fortune numérique, se penche sur ces quatre questions avec son nouveau «Baromètre des investisseurs True Wealth». Cette enquête, menée pour la première fois et qui sera désormais renouvelée chaque année auprès de 508 investisseurs fortunés, dresse un tableau clair: la confiance reste élevée malgré toutes les incertitudes – mais il y a un besoin d’action considérable en ce qui concerne les coûts de la gestion de fortune.

Un portefeuille personnel mieux noté que l'économie mondiale

Les investisseurs font clairement la distinction entre la situation économique mondiale et leurs propres placements financiers. Seuls 35 pour cent d'entre eux se montrent confiants quant à l'économie mondiale dans dix ans – contre 59 pour cent pour leur propre portefeuille. La note moyenne attribuée à la confiance dans leurs propres placements est de 3,51 sur une échelle de 1 à 5, contre seulement 3,01 pour l'économie mondiale.

«Cet écart soulève des questions: les investisseurs considèrent-ils que les risques mentionnés sont déjà pris en compte par le marché? Croient-ils pouvoir se protéger grâce à une allocation adéquate? Ou partent-ils du principe que les difficultés toucheront principalement les salariés, et non le capital? Ces trois effets jouent probablement tous un rôle», explique Felix Niederer, PDG et fondateur de True Wealth.

Tout le monde craint la guerre – les droits de douane affectent le portefeuille

Parmi les risques mondiaux pesant sur la prospérité économique de la Suisse, les conflits militaires (73 pour cent) ainsi que les conflits commerciaux et les droits de douane (66 pour cent) occupent le devant de la scène. Lorsque l’on examine son propre portefeuille, le tableau change légèrement: ici, les personnes interrogées placent les conflits commerciaux et les droits de douane (65 pour cent) juste devant les conflits militaires (64 pour cent). La guerre est une menace abstraite – les droits de douane, eux, ont un impact tangible sur le portefeuille.

Au niveau national, ce sont les relations avec l’Union européenne qui suscitent le plus d’inquiétudes: 51 pour cent des personnes interrogées considèrent qu’une détérioration de ces relations constitue un risque pour l’économie suisse. La différence d’appréciation de la capacité d’innovation technologique est frappante: pour l’économie suisse, elle occupe la quatrième place parmi les risques (36 pour cent) – mais pour leur propre patrimoine, elle arrive en deuxième position (37 pour cent), devant la démographie et la migration. Cela suggère que les investisseurs perçoivent les changements technologiques davantage comme un risque d’investissement personnel que comme une menace macroéconomique.

Les coûts, point faible du secteur

Outre les incertitudes mentionnées, les investisseurs ont été interrogés sur des aspects importants liés à la gestion de fortune. Six dimensions ont été évaluées: la convivialité numérique, l’offre de produits, la qualité du conseil, la transparence, le rendement et les coûts. Dans cinq d’entre elles, les résultats sont positifs, avec les meilleures notes pour la convivialité numérique (4,01 sur une échelle de 1 à 5). Seuls les coûts affichent un net recul, avec une note moyenne de 2,85. 34 pour cent des personnes interrogées sont insatisfaites des coûts de leur solution d’investissement, contre seulement 23 pour cent qui s’en déclarent satisfaites.

«Aucun autre facteur n’est évalué de manière aussi critique que les coûts – et ce, auprès d’un groupe cible qui confie une fortune à sa banque. C’est un signal clair adressé au secteur», déclare Felix Niederer.

Les banques dominent – le marché reste atone

Malgré les critiques concernant les coûts, le marché reste remarquablement indolent. 52 pour cent des personnes interrogées délèguent leurs décisions d’investissement. Parmi ces personnes, 76 pour cent font appel à une banque classique. Les gestionnaires de fortune indépendants suivent avec 27 pour cent, tandis que les gestionnaires de fortune numériques ne sont utilisés que par 4 pour cent des personnes interrogées – bien que les coûts soient le point critiqué le plus souvent.

Malgré tout, la propension à changer de prestataire reste faible: 71 pour cent des personnes qui délèguent excluent tout changement de prestataire, dont 30 pour cent de manière catégorique. Seuls 26 pour cent envisagent un changement, et seulement 1 pour cent l’a concrètement prévu.

«71 pour cent excluent tout changement. Cela ne témoigne pas de satisfaction, mais d’habitude. Et l’habitude est le principal avantage concurrentiel des banques établies», explique Felix Niederer.

Pour en savoir plus sur l’étude et consulter les résultats complets, cliquez ici.

À propos de la méthode: le sondage «Baromètre des investisseurs True Wealth» a été réalisé pour le compte de True Wealth par l’institut d’études de marché YouGov Schweiz AG. 508 investisseurs de Suisse alémanique et romande disposant d’un patrimoine liquide d’au moins 200'000 francs ont été interrogés. L’enquête s’est déroulée entre le 10 et le 16 mars 2026.

À propos de True Wealth

True Wealth a été fondée en 2013 par Oliver Herren, cofondateur de Digitec Galaxus AG, et Felix Niederer, physicien et gestionnaire de portefeuille. La plateforme en ligne a systématiquement automatisé tous les processus de la gestion de fortune moderne et offre aux clients domiciliés en Suisse une solution de gestion de fortune avantageuse à partir d'un montant d'investissement de 8'500 francs ou de 1'000 francs pour les portefeuilles d'enfants et les placements dans le Pilier 3a.

La société gère plus de 2,8 milliard de francs suisses d'actifs clients, répartis sur plus de 45'000 relations clients.

Les frais de gestion annuels tout compris sont de 0,25 à 0,50%, en fonction du montant investi. Pour le pilier 3a, les frais de gestion sont de 0%.

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