Qui investit en sait plus: de profondes fractures divisent la Suisse en matière de connaissances financières

Communiqué de presse

Zurich, 28 septembre 2026

Écart entre les sexes, «Röstigraben» et un fossé gigantesque entre les personnes qui investissent et celles qui ne le font pas: tels sont les principaux résultats de l’indice de compétence financière True Wealth publié aujourd’hui. Cette troisième édition montre par ailleurs que les connaissances financières de la population restent stables à un niveau moyen: la Suisse romande recule, les femmes rattrapent lentement leur retard et ce sont les jeunes qui connaissent le mieux les ETF.

En moyenne, la population suisse ne répond correctement qu’à 5,5 questions sur 10 concernant les taux d’intérêt, l’inflation, le risque et l’investissement. C’est ce que révèle le troisième Indice de compétence financière True Wealth, pour lequel GfK Switzerland a interrogé de manière représentative 2'019 personnes âgées de 16 à 74 ans. Le niveau global reste donc stable: en 2024, la proportion de réponses correctes s’élevait à près de 52 pour cent, en 2025 à un peu plus de 54 pour cent et en 2026 à 55 pour cent. Cette année, une nouvelle question a été posée pour savoir si les personnes interrogées possédaient elles-mêmes des placements financiers. Cette question s’avère être l’un des facteurs de différenciation les plus marqués de toute l’étude.

Le fossé entre les investisseurs et les autres: 24 points d’écart

Environ 57 pour cent des personnes interrogées possèdent au moins une forme de placement financier, un peu moins de 39 pour cent n’en possèdent aucun. Ceux qui détiennent des placements répondent correctement à près de 66 pour cent des questions, contre seulement environ 41 pour cent pour ceux qui n’en ont pas. Cet écart d’environ 24 points est plus important que celui observé entre les hommes et les femmes (15 points) et entre la Suisse alémanique et la Suisse romande (12 points). Seul l’écart entre les revenus les plus bas et les plus élevés est encore plus marqué.

«Le fossé ne se situe pas seulement au niveau des revenus et de la formation, mais aussi entre ceux qui investissent et ceux qui ne le font pas», explique le Dr Michael J. Kendzia, économiste à la ZHAW School of Management and Law, qui a assuré le suivi scientifique de l’étude.

Cet écart se manifeste dans les dix questions – et il s’accentue à mesure qu’une question se rapproche de la pratique en matière d’investissement. En ce qui concerne les intérêts composés, c’est-à-dire des notions scolaires classiques, 15 points séparent les investisseurs des non-investisseurs. En revanche, près de 46 pour cent des investisseurs connaissent le principal avantage des ETF, contre seulement environ 16 pour cent des non-investisseurs. En matière de comportement grégaire sur les marchés, l’écart est de 31 points, et de 26 points concernant l’utilité des liquidités en cas de krach boursier.

Ceux qui n’investissent pas osent moins souvent répondre

Les lacunes dans les connaissances se répercutent également sur la confiance en soi: parmi ceux qui ne possèdent pas de placements, 36 pour cent répondent «Je ne sais pas» à certaines questions. Chez les investisseurs, ce chiffre n’est que de 9 pour cent. «Quand on commence à investir, on apprend vite. Les connaissances s’enrichissent avec l’expérience», explique Felix Niederer, PDG de True Wealth. «Le plus grand obstacle n’est donc souvent pas le manque de connaissances, mais le fait de franchir le pas.»

Les évolutions les plus marquantes sur trois ans

• Les femmes rattrapent leur retard – lentement. Les hommes répondent correctement à près de 63 pour cent des questions et devancent les femmes sur les dix questions. Les femmes se sont toutefois améliorées d’année en année: passant de près de 45 pour cent (2024) à 46 pour cent (2025), puis à environ 47 pour cent. L’écart entre les sexes se réduit ainsi à 15 points. L’étude apporte pour la première fois un élément d’explication: un peu plus des deux tiers des hommes possèdent leurs propres placements, contre à peine la moitié des femmes. Une partie de cet écart de connaissances est donc probablement moins liée au genre qu’aux pratiques d’investissement inégales.
• Le «Röstigraben» se creuse. La Suisse alémanique progresse à 58 pour cent de réponses correctes, tandis que la Suisse romande recule à 46 pour cent (2025: 47 pour cent). Sur les notions fondamentales telles que les intérêts composés, les deux parties du pays sont pratiquement à égalité. Le fossé se creuse sur les thèmes liés à l’investissement: en Suisse alémanique, un bon tiers des personnes interrogées connaît l’avantage des ETF, contre seulement un bon cinquième en Suisse romande.
• Ce sont les jeunes qui connaissent le mieux les ETF. La question sur les ETF est la seule à afficher une nette amélioration: près de 33 pour cent des personnes interrogées répondent correctement, contre environ 29 pour cent l’année précédente. Cette hausse est tirée par les 16 à 29 ans, qui passent de 26 à environ 38 pour cent, dépassant ainsi tous les groupes plus âgés. Les plus jeunes obtiennent également de meilleurs résultats en matière de comportement grégaire, tandis que ce sont les plus âgés qui s’en sortent le mieux en ce qui concerne le lien entre risque et rendement. Sur l’ensemble des questions, l’âge ne joue pratiquement aucun rôle: il n’y a qu’un peu plus de deux points d’écart entre le groupe le plus jeune et le plus âgé.
• Les bases s'effritent légèrement. Pour les deux questions auxquelles les répondants ont le mieux répondu, les résultats sont en recul: 79 pour cent évaluent encore correctement les intérêts composés (2024 et 2025: plus de 82 pour cent), et environ 67 pour cent connaissent l'effet de la hausse des prévisions de bénéfices sur le cours des actions (année précédente: 71 pour cent).
• Les obligations restent un mystère. Seuls environ 21 pour cent des personnes interrogées connaissent le principe fondamental selon lequel le prix d’une obligation augmente lorsque les taux d’intérêt baissent – un chiffre qui est resté pratiquement inchangé au cours des trois enquêtes. Même parmi les investisseurs, ce chiffre n’atteint que 27 pour cent.
• Les hauts revenus en savent plus: Aucun critère ne différencie les résultats aussi nettement que le revenu: on passe d’environ 40 pour cent chez les ménages gagnant moins de 4'500 francs à 72 pour cent chez ceux gagnant plus de 15'000 francs. La tranche de revenus la plus élevée a progressé de près de six points depuis 2024, tandis que la plus basse stagne. Le niveau d’éducation reste également un indicateur fiable: environ 64 pour cent pour les personnes ayant un niveau d’éducation élevé, contre 40 pour cent pour celles ayant un niveau d’éducation faible.

«Faut-il déjà investir pour avoir des connaissances financières – ou faut-il des connaissances financières pour investir? Les données montrent que la compréhension de base des taux d’intérêt, de l’inflation et de la diversification est largement répandue. Mais elle devient fragile dès que l’on entre dans le concret – qu’il s’agisse des obligations, des ETF ou du rôle des liquidités en période de crise. C’est précisément à ce seuil entre la théorie et la pratique que l’expérience personnelle en matière d’investissement fait toute la différence», explique le Dr Michael J. Kendzia.

L'enquête représentative a été réalisée par l'institut d'études de marché GfK Suisse pour le compte de True Wealth, en collaboration avec la ZHAW School of Management and Law.

Pour en savoir plus sur l'indice de la littératie financière True Wealth et consulter les résultats complets de l'étude, veuillez cliquer ici.

L'étude est accompagnée d'un quiz en ligne interactif qui permet aux personnes intéressées de se comparer à la moyenne suisse.

À propos de la méthode:

Sondage représentatif (GfK eBUS®) réalisé en juin 2026 auprès d'un échantillon de 2'019 personnes âgées de 16 à 74 ans, représentatif de la population de Suisse alémanique et romande.

Dix questions à choix multiples ont été posées sur les thèmes suivants: taux d'intérêt, inflation, diversification, capacité de risque, rapport risque/rendement, effet de mouton, actions, obligations, liquidités et ETF.

À propos de True Wealth

True Wealth a été fondée en 2013 par Oliver Herren, cofondateur de Digitec Galaxus AG, et Felix Niederer, physicien et gestionnaire de portefeuille. La plateforme en ligne a systématiquement automatisé tous les processus de la gestion de fortune moderne et offre aux clients domiciliés en Suisse une solution de gestion de fortune avantageuse à partir d'un montant d'investissement de 8'500 francs ou de 1'000 francs pour les portefeuilles d'enfants et les placements dans le Pilier 3a.

La société gère plus de 3 milliard de francs suisses d'actifs clients, répartis sur plus de 50'000 relations clients.

Les frais de gestion annuels tout compris sont de 0,25 à 0,50%, en fonction du montant investi. Pour le pilier 3a, les frais de gestion sont de 0%.

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