Notre approche d'investissement

Produits d'investissement gérés passivement

Nous poursuivons et mettons systématiquement en œuvre une approche d'investissement passive dans votre intérêt. Cela signifie que nous nous tenons à l'écart des produits de placement coûteux qui visent à surpasser le marché. En effet, plusieurs études scientifiques sont arrivées à la conclusion que les fonds de placement les plus économiques fournissent en moyenne de meilleurs rendements que les fonds coûteux (voir par exemple l'analyse du lauréat du prix Nobel William F. Sharpe, The Arithmetic of Active Management, Financial Analysts Journal, 1991). La raison fondamentale réside dans ce qui est appelé l'efficience du marché, qui a été décrite par un autre lauréat du prix Nobel, Eugene Fama: dans un marché liquide, les prix des titres reflètent pleinement toutes les informations disponibles.

C'est pourquoi nous utilisons principalement des ETF, c'est-à-dire des fonds négociés en bourse qui suivent un indice de marché. Il existe cependant plus de trois mille ETF sur le marché et tous ne conviennent pas. Nous sélectionnons pour vous les meilleurs ETF. Pour ce faire, nous tenons compte non seulement des coûts du produit, mais aussi de la liquidité du marché et du risque de contrepartie lié à la structure de l'ETF. Enfin, nous analysons l'efficacité avec laquelle l'ETF suit l'indice du marché (tracking error).

Portefeuille optimisé individuellement

Une fois que nous avons déterminé votre profil de risque sur la base de notre questionnaire en ligne, nous vous recommandons un portefeuille globalement diversifié et adapté à votre situation. Chez True Wealth, nous optimisons votre portefeuille exactement en fonction de votre profil de risque personnel. Une parfaite adéquation est requise. Vous voulez plus d'actions suisses? Ou exclure les matières premières? Aucun problème, notre plateforme répond à vos exigences. Mais nous définissons un cadre afin que votre portefeuille reste toujours diversifié et corresponde à votre goût du risque.

Ajustements réguliers du portefeuille

Comme les mouvements du marché mènent votre portefeuille à s'écarter de la combinaison d'investissements idéale, nous nous efforçons de maintenir votre portefeuille sur la bonne voie. Cela signifie que nous achetons ou vendons pour vous les produits d'investissement correspondants afin de ramener votre portefeuille en ligne avec votre combinaison d'actifs cible. Nous ne le faisons pas trop souvent car chaque transaction diminue un peu votre rendement (bien que nous déduisions la commission de négociation de nos frais de gestion des avoirs, un écart entre les cours acheteur et vendeur est inévitable). Mais nous le faisons régulièrement, sans que vous ayez à vous en occuper. Car d'autre part, des ajustements réguliers du portefeuille peuvent générer des rendements supplémentaires, les cours se rapprochant souvent à long terme de leur moyenne pluriannuelle.

Vous souhaitez investir des fonds supplémentaires? Nous adapterons votre portefeuille en conséquence. Bien entendu, il en va de même si vous souhaitez retirer de l'argent.