VT and Chill

«VT and chil » est un slogan issu de la communauté des Bogleheads (du nom du fondateur de l’investissement passif, John Bogle) qui signifie qu’il faut acheter l’ETF «VT» (Vanguard Total World Stock) – un fonds unique qui couvre la quasi-totalité du marché boursier mondial – puis se détendre. Il s’agit d’une stratégie d’investissement à très haut risque, qui présente des limites en termes de flexibilité et d’efficacité fiscale.

En tant qu’investisseur, on renonce ainsi au contrôle de la pondération des différentes régions et secteurs. Une autre contrainte réside dans le fait que les obligations, l’immobilier ou les matières premières ne sont pas inclus dans cette stratégie d’investissement. De nombreux investisseurs souhaitent investir avec moins de risques en fonction de leur horizon de placement et de leurs besoins financiers futurs. Une couverture partielle et finement calibrée du risque de change n’est pas non plus réalisable avec un seul ETF. De plus, il existe des inconvénients en matière d’optimisation fiscale, car un seul instrument de placement ne permet pas de choisir le domicile optimal du fonds pour chaque classe d’actifs et chaque segment de marché. Il convient également de mentionner les obstacles psychologiques. «Chill» est plus facile à dire qu’à faire en période de forte volatilité des marchés, si l’on n’a pas préalablement évalué objectivement sa propre tolérance au risque.

À cela s’oppose la solution d’investissement proposée par un gestionnaire de fortune numérique efficace en termes de coûts. Celui-ci examine en détail les aspects susmentionnés et maintient le portefeuille sur la bonne voie à long terme grâce à un rééquilibrage automatisé.