Frais de gestion

Dans le cas d'un gestionnaire de fortune adoptant une approche d'investissement passive, les frais de gestion couvrent les coûts liés à la définition de la stratégie d'investissement ainsi qu'à la construction et à la gestion automatisée du portefeuille.

Dans le cas d’un gestionnaire de fortune adoptant une approche d’investissement passive qui met en œuvre la stratégie d’investissement principalement à l’aide de fonds indiciels cotés en bourse (ETF), les frais de gestion couvrent les coûts liés à la définition de la stratégie d’investissement ainsi qu’à la construction, à la gestion automatisée et à la surveillance du portefeuille. En règle générale, les frais de gestion d’investissement y sont également inclus. Cela comprend la révision périodique des stratégies modèles, la sélection et la vérification des instruments d’investissement utilisés, ainsi que le remplacement de ces instruments lorsque cela s’avère avantageux pour le client.

L’investisseur ne paie donc pas pour tenter de surperformer le marché par une sélection active de titres, mais pour la mise en œuvre systématique d’une stratégie d’investissement choisie. De plus, les frais couvrent généralement le rééquilibrage continu, qui consiste à rétablir la pondération initiale des classes d’actifs à la suite des fluctuations du marché.

Étant donné que les stratégies passives renoncent à des recherches approfondies et à des gestionnaires de fonds coûteux, les frais de gestion sont nettement inférieurs à ceux des approches actives. Elle est exprimée en pourcentage annuel des actifs sous gestion et prélevée sur le capital investi. La transparence constitue un aspect important chez les gestionnaires passifs : les frais de gestion sont souvent facturés sous forme de forfait couvrant non seulement la gestion, mais également les frais de transaction et de dépôt.

Les investisseurs doivent toutefois garder à l’esprit que les frais de gestion servent généralement en premier lieu à rémunérer les prestations du gestionnaire de fortune. À cela s’ajoutent généralement les coûts externes des ETF utilisés (Total Expense Ratio) ainsi que des taxes spécifiques à la Suisse, telles que les droits de timbre (Remarque: dans la plupart des cantons suisses, un forfait de l'ordre du pour mille sur la fortune gérée peut être déduit fiscalement).

Dans l'ensemble, les faibles frais de gestion pratiqués par les gestionnaires de fortune passifs permettent à l'investisseur de conserver une plus grande partie du rendement du marché. Cela a des répercussions considérables sur le résultat du placement, notamment dans le cas d'horizons de placement à long terme, en raison de l'effet des intérêts composés.

Les frais de gestion chez True Wealth s’élèvent à 0,25 à 0,50 pour cent sur les actifs non liés et à 0 pour cent sur les placements relevant du pilier 3a. Vous trouverez ici le tableau complet des frais.