Rendement annualisé

Le rendement annualisé, également appelé CAGR (Compound Annual Growth Rate), est un outil permettant de comparer la performance des placements financiers. Il calcule le rendement total d’un placement comme si celui-ci avait été réalisé sur une période d’exactement un an. Cela est particulièrement important lorsque l’on souhaite comparer deux placements ayant eu des durées différentes, par exemple une action sur trois ans et un fonds sur sept ans.

Contrairement au simple rendement, la variante annualisée tient compte de l’effet des intérêts composés. Elle indique la croissance fictive et régulière qui aurait été nécessaire pour passer de la valeur initiale à la valeur finale. La formule utilise la racine n-ième du rendement total, n représentant le nombre d’années.

Cela permet de lisser les fluctuations à court terme et les investisseurs obtiennent ainsi un indicateur réaliste du rendement annuel effectif de leur capital.

True Wealth présente dans les portefeuilles de ses clients à la fois le rendement annualisé pondéré en fonction du temps et le rendement annualisé pondéré en fonction de la valeur.

Dans notre blog «Calcul du rendement du portefeuille», nous abordons les principales caractéristiques de ces deux types de calcul.