Taux de rendement pondéré dans le temps (TWR)

Le taux de rendement pondéré dans le temps (Time-Weighted Rate of Return, TWR) est une mesure du rendement qui évalue la performance d'un investissement en ne tenant pas compte des entrées et sorties de fonds de l'investisseur, ou en les excluant du calcul. Cela permet de comparer de manière équitable des stratégies d'investissement ou des fonds présentant des flux de capitaux différents sur une période donnée.

Le TWR est le pendant du taux de rendement pondéré en fonction de la monnaie (Money-Weighted Rate of Return, MWR). Alors que le TWR mesure la performance pure de la stratégie, le MWR se concentre sur les résultats réels de l'investisseur, y compris l'effet de ses propres décisions d'investissement (par exemple, le moment choisi pour les achats et les ventes).

True Wealth permet aux clients de présenter le rendement de leur portefeuille à la fois en termes de rendement pondéré dans le temps et de rendement pondéré en fonction de la valeur monétaire.

Dans le blog suivant, nous abordons ce sujet plus en détail à l'aide d'exemples concrets: Calcul du rendement du portefeuille.