Rendement

Le rendement est l’un des indicateurs les plus importants pour les investisseurs. Il indique le rendement total d’un placement par rapport au capital investi et s’exprime généralement en pourcentage annuel. Alors que le taux d’intérêt ne décrit que la rémunération de l’argent emprunté, le rendement englobe le résultat global, y compris les plus-values et les dividendes, qui peuvent également être réinvestis directement.

Pour les titres, le rendement brut correspond à la plus-value pure, majorée des dividendes ou des coupons. Les frais de garde, les frais de transaction et les impôts (par exemple, l'impôt anticipé) sont déduits du rendement brut afin d'obtenir le rendement net.

La formule de calcul du rendement brut est la suivante:

Rendement brut (en %) = [Gain/capital investi - 1] x 100

Le rendement brut est important, car il permet de mesurer et de comparer différentes formes de placement telles que les actions, l’immobilier ou les obligations. Il permet également d’évaluer le risque, car une attente de rendement élevée est presque toujours associée à un risque plus important.

Si l’on soustrait l’inflation du rendement nominal, l’investisseur obtient l’augmentation réelle du pouvoir d’achat.

True Wealth permet à ses clients de présenter le rendement de leur portefeuille sous forme de rendement pondéré dans le temps ou de rendement pondéré en valeur. Grâce à l’indice de référence multi-actifs personnalisé, vous disposez en outre d’un outil permettant de comparer le rendement de votre propre portefeuille, souvent diversifié sur plusieurs classes d’actifs, à un indice de référence théorique.

Dans l’article de blog suivant, nous abordons ce sujet plus en détail à l’aide d’exemples concrets: Calcul du rendement du portefeuille.