Que signifie le rééquilibrage?

Le rééquilibrage désigne le rétablissement de l'équilibre initial d'un portefeuille. En d'autres termes, il s'agit de la réallocation, selon certaines règles, des différentes parts de titres d'un portefeuille.

Les fluctuations des cours boursiers entraînent une modification de la composition initiale d'un portefeuille. Cela modifie également le risque du portefeuille.

Sans rééquilibrage, le portefeuille ne correspondrait plus à la tolérance au risque personnelle au fil du temps. De plus, le rééquilibrage conduit automatiquement à un comportement anticyclique, ce qui peut à son tour renforcer le rendement ajusté au risque à long terme. Ainsi, les actions qui enregistrent des gains élevés par rapport aux obligations pendant une phase haussière ont tendance à être réduites pendant ces phases.

En revanche, lorsque les marchés boursiers sont faibles, davantage d'actions sont achetées par rapport aux obligations afin de rétablir l'équilibre.

Le rééquilibrage est gratuit chez True Wealth et est effectué lorsqu'il y a un écart d'environ 2 % entre la valeur théorique et la valeur réelle. Toutes les commissions liées au négoce de titres sont comprises dans nos frais de gestion de 0.25 à 0.50%.