Rendite

Die Rendite ist eine der wichtigsten Kennzahlen für Anleger. Sie gibt den Gesamtertrag einer Kapitalanlage im Verhältnis zum eingesetzten Kapital an und wird in der Regel in Prozent pro Jahr ausgedrückt. Während der Zins nur die Vergütung für das geliehene Geld beschreibt, umfasst die Rendite den Gesamterfolg inklusive Kursgewinnen und Dividenden, die auch direkt reinvestiert werden können.

Bei Wertpapieren ist die Bruttorendite der reine Kursgewinn plus Dividenden oder Coupons. Von der Bruttorendite werden Depotgebühren, Transaktionskosten und Steuern (z. B. Verrechnungssteuer) abgezogen, um die Nettorendite zu erhalten.

Die Formel zur Berechnung der Bruttorendite lautet:

Bruttorendite (in %) = [Gewinn/eingesetztes Kapital - 1] x 100

Die Bruttorendite ist wichtig, da sie unterschiedliche Anlageformen wie Aktien, Immobilien oder Obligationen messbar und vergleichbar macht. Sie erlaubt auch einen Risiko-Check, denn eine hohe Renditeerwartung ist fast immer mit einem höheren Risiko verbunden.

Zieht man die Inflation von der Nominalrendite ab, erhält man als Anleger den tatsächlichen Kaufkraftzuwachs.

True Wealth ermöglicht es seinen Kunden, die Portfoliorendite sowohl als zeitgewichtete als auch als geldgewichtete Rendite darzustellen. Mit dem individuellen Multi-Asset-Benchmark steht ausserdem ein Tool zur Verfügung, um die Rendite des eigenen, oft über mehrere Anlageklassen diversifizierten Portfolios einem theoretischen Benchmark gegenüberzustellen.

Im folgenden Blog gehen wir anhand von konkreten Beispielen näher auf das Thema ein: Berechnung der Portfoliorendite.